目前中國供應(yīng)鏈金融，非常重要的一個(gè)特征就是參與主體眾多。從早期的只有銀行與物流公司、核心企業(yè)，發(fā)展到現(xiàn)在保理公司、供應(yīng)鏈公司、小貸公司、科技公司、、、
這些主體在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中扮演著不同的角色，共同推動供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，在解決中小企業(yè)融資問題上貢獻(xiàn)自己的力量。
就目前供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀，主要的參與方是銀行、核心企業(yè)，因?yàn)楝F(xiàn)在中國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，主要是應(yīng)收賬款融資為主，特別是基于核心企業(yè)對其供應(yīng)商的應(yīng)付賬款。這個(gè)產(chǎn)品因?yàn)橛辛撕诵钠髽I(yè)的深度參與，借用了核心企業(yè)信用，風(fēng)險(xiǎn)低，得到了眾多資金方的認(rèn)可。基于存貨的融資，因?yàn)殂y行等機(jī)構(gòu)認(rèn)可度低，目前做的規(guī)模還不大。以上基本上都是我們大家都知道的情況。
01 供應(yīng)鏈公司是供應(yīng)鏈金融最重要的一個(gè)參與主體
但實(shí)際情況是，有一類機(jī)構(gòu)，做供應(yīng)鏈金融規(guī)模，一點(diǎn)都不�。�
國企供應(yīng)鏈公司（也有可能名字叫其他公司）！
因?yàn)楣⿷?yīng)鏈公司并不是金融機(jī)構(gòu)，不能采取直接放貸的形式，他們一般都是以貿(mào)易或者供應(yīng)鏈的形式來解決中小企業(yè)供產(chǎn)銷之間的資金問題。因?yàn)榭赡軙嫦尤谫Y性貿(mào)易、非法金融活動等問題的困擾，他們一般很少宣傳，都在私下里做。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)下行，疊加疫情，國企有做大營收的指標(biāo)要求、而供應(yīng)鏈公司托盤貿(mào)易又能夠快速做大等因素疊加，目前國企供應(yīng)鏈公司發(fā)展非常迅猛。他們以貿(mào)易或者以供應(yīng)鏈的形式來解決中小企業(yè)資金問題，既快速又高效，非常符合中小企業(yè)經(jīng)營的特點(diǎn)。而且有很多供應(yīng)鏈公司，提供集成供應(yīng)鏈服務(wù)，包括代理采購、物流、通關(guān)、資金等一站式解決中小企業(yè)供應(yīng)鏈的各種問題，全面的提升供應(yīng)鏈效率和降低成本，其價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)。
當(dāng)然，任何的工具，都有其優(yōu)勢和劣勢，供應(yīng)鏈公司模式也不是萬能的。因?yàn)槠浣鹑趯傩詮?qiáng)，又沒有監(jiān)管，所以也導(dǎo)致出了很多問題。很多國企也是戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，想干又怕出風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)金融機(jī)構(gòu)出的問題也不少。對人性誘惑大的行業(yè)，都容易出問題。
今年下半年，我去了一些地方，拜訪了一些供應(yīng)鏈公司，基本都是國企供應(yīng)鏈公司，雖然成立供應(yīng)鏈公司的訴求不同，但是模式基本都差不多。 這其中，我也發(fā)現(xiàn)了很多的問題，希望通過幾期文章，把這些共性的問題一一列出來，并給出一些解決方案，供大家在未來的業(yè)務(wù)中參考。
02 供應(yīng)鏈公司的信用融資模式
今天我們就說說初創(chuàng)供應(yīng)鏈公司業(yè)務(wù)的問題。我發(fā)現(xiàn)很多的初創(chuàng)國企供應(yīng)鏈公司，在做風(fēng)險(xiǎn)非常高的信用模式，而不是我們平時(shí)經(jīng)常說的控應(yīng)收賬款或者控貨的模式。控貨融資，就是我們經(jīng)常說的存貨融資，考驗(yàn)的是資金方看得清管得住賣得掉的能力�？貞�(yīng)收賬款融資，考驗(yàn)的是評估供應(yīng)商履約能力和買方回款的能力。
供應(yīng)鏈公司的信用模式，一般是客戶交一定比例的保證金，供應(yīng)鏈公司采購?fù)暝虾�，賒銷給客戶。我們一般把這個(gè)模式叫信用模式。那為什么這些國企供應(yīng)鏈公司不去做風(fēng)險(xiǎn)低的控貨或者控應(yīng)收賬款模式而是去做信用模式呢？
這里面因素也比較多，有供應(yīng)鏈公司股東和高管認(rèn)知方面的原因、有供應(yīng)鏈公司營銷能力方面的原因，也有客戶沒有存貨或者其下游不能變更貿(mào)易主體的原因。
信用模式，相比控貨和控應(yīng)收賬款，風(fēng)險(xiǎn)大很多。
因?yàn)橹行∑髽I(yè)，經(jīng)營非常不穩(wěn)定，說不好哪天就倒閉嘎嘎了，而供應(yīng)鏈公司只掙微薄的資金利息和息差收入，一筆壞了，需要非常多筆業(yè)務(wù)才能把本金收回來。而且沒有什么擔(dān)保、抵押，給客戶賒銷，出了問題，也有可能因?yàn)槭毐蛔坟?zé)。
信用模式，供應(yīng)鏈公司對于評估客戶能力要求非常高，還需要你時(shí)時(shí)刻刻的盯著企業(yè)的經(jīng)營情況。天天盯著，除了成本外，也不一定盯的住。企業(yè)不可能為了拿你這點(diǎn)錢，把公司都交給你。即使加了擔(dān)保，例如法人擔(dān)保，沒錢還，等于沒有。其他抵質(zhì)押物，也一般不值錢、也控不住、賣不掉的東西，更多的是心理安慰。
信用模式，大型的供應(yīng)鏈公司做的不少，主要是針對工廠。
1、他們的模式；他們一般采取，代理采購、委托加工、代理銷售、派員監(jiān)督經(jīng)營、設(shè)備租賃等一系列的方式。
2、大型供應(yīng)鏈公司對行業(yè)比較熟悉；很容易快速的看清企業(yè)的經(jīng)營情況。
3、大型供應(yīng)鏈公司有產(chǎn)業(yè)資源和能力；對于企業(yè)真的不能經(jīng)營了，也能夠把工廠盤下來自己經(jīng)營。
4、有強(qiáng)大的政府資源；因?yàn)樯婕捌髽I(yè)比較深，又沒有更強(qiáng)制的擔(dān)保、抵押物做為支撐，所以如果企業(yè)真的開始耍流氓，可以迅速通過政府資源搞定客戶。
大型供應(yīng)鏈公司的基于工廠的信用模式，其實(shí)就是我們通常所說的虛擬工廠，這對于供應(yīng)鏈公司的能力要求非常高。目前廈門幾家和物產(chǎn)中大等幾家大型供應(yīng)鏈公司擬做的比較多。
03 初創(chuàng)國企供應(yīng)鏈公司要量力而行
大型供應(yīng)鏈公司的這些資源和能力，對于初創(chuàng)國企供應(yīng)鏈來說，很難與之相比。
所以，初創(chuàng)國企供應(yīng)鏈公司，我還是建議做控應(yīng)收賬款或者控貨的模式，控應(yīng)收賬款和控貨之間，我建議先選擇控應(yīng)收賬款。等控應(yīng)收賬款做大了，客戶多了，再往上延伸做控貨，因?yàn)檫@樣就有了貨物的處置能力。當(dāng)然，如果現(xiàn)在自身已經(jīng)具備了處置和消化貨物的能力，做控貨模式也是可以的。
初創(chuàng)國企供應(yīng)鏈公司，普遍資金實(shí)力小抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，自身風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)能力差，所以一定要做與其能力相匹配的業(yè)務(wù)。 |
